黄金评论-黄金作为避险工具也录得近2%升幅

发布时间：2023-10-11 13:57:50

亚市早盘，除了美国国债，黄金作为避险工具也录得近2%升幅，而受地缘风险的影响，原油价格上涨4.29%。但加密货币，尤其是以数字黄金闻名的比特币，此次似乎没有出现大幅的买盘，而以太币则是因以太坊基金会卖币的影响，表现最为逊色，此期间下跌了近3%。

俄罗斯和乌克兰尚未平息争端，巴以冲突在本周初再次响彻市场，掀起新一轮避险资金热潮。全球经济衰退风险未离开的背景下，盘点各类资产表现，意外发现被视为数字黄金的的比特币未有大量买盘，且以太币则是因基金会卖币影响而下跌近3%。那在这场资金洗牌的乱流中，黄金、美债、美股和原油市场，究竟谁是最后大赢家？

由于投资者在以色列与哈马斯战争期间蜂拥避险，美国国债收益率周二下跌。1年期国债收益率下跌约10个基点至4.645%，2年期国债收益率跌破5%水平，收在4.967%。由于收益率与价格成反比，这意味着债券价格在避险需求的推动下上涨。

美股则是摆脱了9月魔咒，连续三天上涨，标准普尔500指数和纳斯达克指数本周都有超过2%的升幅。周三晚些时候将公布的9月份生产者价格指数(PPI)和周四的消费者物价指数(CPI)，将成为影响美联储加息前景的焦点。

尽管9月末公布的利率点阵图显示，美联储今年底可能再加息一次。但以CME的Fed Watch工具数据看来，投资人普遍认为九月已是加息的最后一次，但降息可能要等到明年6月以后。

数字工具对俄乌地缘冲突产生重大影响，这场战争体现了加密货币的广泛使用。根据区块链分析公司Elliptic表示，随着冲突进入第二年，价值超过2.12亿美元的加密货币已被用于支持亲乌克兰的战争行动，这包括直接向乌克兰政府转移近8000万美元的加密货币。

据乌克兰官员和政府筹款网站称，各种战争活动均由加密货币资助。购买的产品从头盔、防护背心到无人机和排雷工具不一而足。其他加密货币捐款用于购买收音机、医疗用品以及基础设施。

但值得关注的是，黄金周假期后上海市场重新开市后，中国黄金价格再次飙升，帮助支撑了周末以色列与哈马斯冲突爆发后开始的贵金属全面上涨。据彭博社汇编的交易所数据显示，周二(10月10日)上海现货黄金价格距离9月创下的历史溢价不远，触及2067.45美元高点，比周一伦敦金价高出每盎司112美元以上。

9月14日，上海和伦敦黄金现货价格之间的价差创下了每盎司121美元的历史新高，但在第二天央行向一些国有和中型商业银行发出非正式命令，限制金价上涨后，价差有所收窄。然而，在黄金周市场休市造成暂时平静之前，溢价几乎立即再次开始攀升。

自7月初以来，金价差距不断扩大，业内人士表示，金价上涨的部分原因是黄金进口受到限制。8月，在人民币/美元汇率跌至16年来的最低水平后，中国人民银行决定削减现有配额，并停止向银行发放新的国际黄金进口配额。

由于中国市场实际上处于休眠状态，金价上周暴跌，现货和期货市场触及7个月低点。但周一当地市场再次开始交易时，上海黄金交易所黄金交易价格高达2.7%，这是自8月中旬实施进口管制以来的最大单日升幅。尽管哈马斯对以色列的袭击创造了避险买盘，但中国的价格涨幅几乎是国际市场价格的2倍。

突破周二高点表明看涨信号，金价随后走向1879美元附近的50%回撤区域。此外，该价格区域开始成为一个潜在阻力区域，直至8月份以来的前期波动低点1885美元。较高的价格区域是从先前波动低点1893美元附近到61.8%斐波那契回撤位1895美元的价格区域。

如果近期低点1810美元是长期低点，并且有理由相信它是长期低点，那么最终可能会测试200日均线。200日线目前位于1904美元，如果金价保持在200日线下方，则仍面临持续回调的风险。这一长期趋势指标让市场了解上升趋势的健康程度。一旦黄金能够守住200日线上方并开始远离该线，它将处于一个更好的位置继续上涨。这将吸引新的、更积极的买家，他们一直在等待趋势健康状况的更明确迹象。

计划：金价下方回踩不破1845-1848一线可做多，目标看1870-1875一线；上方反弹不破1880-1885一线可做空，目标看1855-1858一线。

                                                                                                                                        创基市场分析

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