黄金评论-金價描繪通往新高點道路

发布时间：2023-12-28 14:01:19

周四(12月28日)亞市，美元指數跌至100.82，黃金衝破2080美元，金價描繪通往新高點道路。比特幣強勢站上43500美元上方，瑞士法郎/美元匯率飆升超過1%。正如市場分析此前預期，聖誕假期後的一波資金回歸，掀起大規模“避險”恐慌性買盤，衝擊美元上演外流，且引發2年期國債收益率暴跌。

11月份美國核心個人消費支出(PCE)物價指數同比增長3.2%，略低於市場預期的3.3%。根據CME的Fed Watch工具顯示，市場預測即將舉行的1月份美聯儲會議將維持利率不變，降息的可能性較低，僅為15%。對於2024年3月和5月的會議，市場已消化降息的預期。

總體而言，市場預計2024年將實施160個基點的寬松政策，而聯邦公開市場委員會(FOMC)的中位數為75個基點。2023年最後一周不會有相關報告發布，市場將關注周四公布的美國每周失業救濟人數。

在今年最後一次會議上，美聯儲表現出鴿派立場，歡迎溫和的通脹數據，並排除2024年加息的可能性，轉而支持75個基點的寬松政策。市場對3月和5月降息的預期進一步凸顯了這一立場。

美聯儲貨幣寬松的前景通常會削弱美元，因為利率下降會使以美元計價的資產吸引力下降，導致投資者轉向其他地方尋求更高的收益率。此外，疲軟的PCE通脹數據的發布加劇了這些押注，因為通脹降溫有利於寬松周期早於預期啟動。

除了美聯儲轉向鴿派引發的避險情緒，地緣局勢緊張也正在發酵。美國國防部長奧斯汀(Lloyd Austin)周初表示，美國軍隊對伊拉克親伊朗組織使用的3個地點進行了襲擊，以應對針對美國人員的一系列襲擊。美國國家安全委員會發言人艾德麗安·沃森(Adrienne Watson)表示，那次襲擊造成3名美軍人員受傷，其中1名傷勢嚴重。

巴以衝突引發紅海供應鏈危機，盡管馬士基提出準備複航，但地中海航運公司(MSC)指出，當地時間周二下午，其一艘集裝箱船在穿越紅海時遭到襲擊。

随着美元跳水，黄金和瑞郎与美国国债一起飙升。因市场预期美联储可能很快降息，美元重挫至五个月低点，失守101。美元走软有助于支撑黄金上涨，周三欧美交易时段，现货黄金自日内低点大幅反弹逾20美元，一度站上2080美元/盎司，为12月4日来首次。

外汇：欧元/美元收报1.11045；英镑/美元收报1.27952；美元/日元收报141.812；澳元/美元收报0.68421；美元/加元收报1.32046；美元/瑞郎收报0.84181。

大宗商品：现货金收报2077.50美元/盎司；Comex期金收报2093.1美元/盎司；现货银收报24.260美元/盎司；Comex期银收报24.641美元/盎司；NYMEX原油收报74.11美元/桶；布伦特原油收报79.65美元/桶。

美国经济疲软信号闪现，美国国债突破33.9万亿美元创下历史新高。随着高利率下美国债务规模不断扩大，美国维持金融稳定变得越来越困难。知名金融博客ZeroHedge指出，美国主权风险再次浮现，财政轨迹似乎不可持续。

周三，在2022年和2023年上半年，英特尔 ( INTC ) 一直被视为失败的芯片厂商，但它突然又重新赢得了市场先生的青睐。根据雅虎财经数据， 12月份英特尔股价上涨13%，而标准普尔500指数则上涨4.5% 。该公司的主要竞争对手英伟达 ( NVDA ) 股价在经历了火爆的一年后有所降温，本月上涨5.3%，而AMD股价则上涨18%。今年迄今为止，英特尔股价已上涨91%。

BitMEX Research最新整理的数据估计，目前有150个加密货币 ETP，管理着503亿美元的资产。这些交易所交易产品（ETP）包括以太坊和比特币的表现，涵盖了现货和期货基金。目前市值为500亿美元的加密货币相关ETP市场，可能会在未来被美国批准的比特币现货ETF所超越。Grayscale 的比特币信托是名单上最大的ETP，目前正在努力成为现货ETF产品。

最近，除了食品价格上涨和产品缩水的现象之外，分析师们还开始警告顾客要注意另一个经济学的新名词：节省膨胀（Skimpflation）。什么是“节省膨胀”呢？简单来说，就是制造商决定重新调整产品配方，通常采用更便宜的成分。消费者权益监察员表示，这是由于原材料、劳工和货物运输成本的不断上升，制造商们为了削减成本而采取的手段。

加拿大央行隔夜利率从2023年开始为4.25%，年底为5%，上升0.75%。我相信我们将在2024年底看到2%的下降 ，利率将恢复到3%的隔夜利率。市场预期这种下降的影响将在2024年发生。这些预测基于多种因素，包括加拿大经济的负面方向、加拿大与其他央行（特别是美国和欧盟央行）的相互依赖，以及加拿大央行历史上如何调整利率。转向通常很慢，通常开始改变的时间比应有的时间要晚（事后看来），但一旦最终做出转变，它往往会迅速采取行动。

计划：金价下方回踩不破2058-2060一线可做多，目标看2088-2090一线；上方反弹不破2095-2098一线可做空，目标看2065-2067一线。

                                                                                                                                        创基市场分析

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