创基金评

黄金评论-美联储恐大举降息逾300个基点!?黄金冲破2000后上演“惊魂一跳”

发布时间:2023-03-21 15:41:27

在现货黄金上升之际,其他贵金属升跌不一:现货白银收跌0.23%,收报22.536;现货铂金收升1.49%,报989.55;现货钯金收跌0.17%,至1410.19。

本周伊始,市场密切关注银行业危机的进展以及美联储本周的利率决议。

在政府牵线斡旋下,瑞银集团上周日表示同意收购瑞信集团。瑞士金融监管机构FINMA在网站发布公告称,因为获得非常规的政府支持,这一收购交易将触发瑞信AT1债券被“全额减记”以增强该行的核心资本。据报道,瑞信额外一级资本债券(AT1)的最大持有人包括太平洋投资管理公司(PIMCO,也称品浩)和景顺。PIMCO持有的AT1债券最多,规模约8.07亿美元。

穆迪让瑞信评级从负面观察名单移入正面观察名单。穆迪表示,“除了能依托在瑞银这个强大金融集团的羽翼下,瑞信的债权人还将受益于流动性增强和下行保护”。

美联储方面,在美联储的政策会议之前,交易员们仍认为,美联储更有可能上调利率,而不是维持利率不变。银行业的动荡导致交易员们对强劲的经济数据将鼓励美联储将其基准利率提高50个基点的押注进行了调整。

据CME美联储观察,交易员目前认为美联储加息25个基点的概率略低于五分之三,而在周三会议结束时,美联储维持利率在4.5-4.75%区间不变的可能性略高于五分之二。

不过,值得注意的是,互换合约市场交易者已经在押注明年大降息。媒体惊呼,这些交易者对冲美联储大举行动的胃口简直难以置信。

目前,隔夜指数互换(OIS)一年期合约定价显示,投资者押注,到明年3月,美联储会降息接近40个基点,而在那一个月后行权的同类OIS互换期权溢价目前定价超过300个基点。

这意味着,只有在美联储未来13个月内降息抵消去年7月以来所有加息幅度时,上述互换合约交易才能实现收支平衡。

由于过去一周硅谷银行(SVB)、Signature Bank等美国地区性银行相继暴雷,导致更广泛的金融动荡,更多投资者预期,美联储的加息周期可能结束。

日内早些时候,黄金价格上涨1%,至2022年3月以来的最高水平2009.80,略低于新冠肺炎疫情爆发时创下的纪录。

虽然紧急救援正在进行中现在你看到了,这远没有结束。避险资金流动将成为关键交易。

为了帮助银行业,各大央行周日采取行动,提振全球范围内的现金流动。美联储表示,将增加与加拿大央行、英国央行、日本央行、欧洲央行和瑞士央行进行美元资金互换的频率,从每周增加到每天。这表明,各国央行官员对大西洋两岸金融体系最近的动荡深感担忧。

美联储在其网站上发布的一份声明中表示:“这些央行之间的互换额度网络是一套可用的常备工具,是缓解全球融资市场压力的重要流动性后盾,从而有助于缓解这种压力对家庭和企业信贷供应的影响。”

“为了提高互换额度提供美元资金的有效性,目前提供美元操作的央行已同意将7天到期操作的频率从每周增加到每天,”美联储在与其他五家央行一起发布的声明中表示。

指标美国国债收益率升至接近日高水平,而瑞信获得救助后,股市反弹,这帮助平息了一些围绕更大规模银行业危机的不安情绪。

美国硅谷银行本月早些时候倒闭后,黄金价格上涨了100多美元。

今日金价跌破2000上方可能引发一些获利了结,但在我们看来,这并不是方向的改变。

我们仍然看好黄金前景,特别是如果联邦公开市场委员会(FOMC)在当前银行业和流动性危机的推动下,被迫将重点从抗击通胀转向维护稳定。

在金融不确定时期,黄金被认为是一种避险资产,较低的利率降低了持有无收益黄金的机会成本,使其更具吸引力。

金价将进一步向2055/75区域上涨。

金价接近2022年4月触及的2000水平。不过,不排除出现短暂停顿的可能性,目前还看不到有意义的回调信号;最近的1870看涨缺口应该是一个重要的支撑。

黄金预计将逐渐走向2020年以来区间的上方2055/2075区域。这是一个关键的阻力区;克服它可能意味着更大的上升趋势的开始。




计划:金价下方回踩不破1964-1966一线可做多,目标看2010-2012一线;上方反弹不破2010-2012一线可做空,目标看1964-1966一线。


                                                                                                                                        创基市场分析


* 本文章内所有意见、新闻、研究、分析、价格或其它数据只作一般市场评论,并不构成投资建议。此网页将不会承担任何有可能因直接或间接使用或依靠上述数据而导致之损失或损害,包括但并不限于任何盈利亏损。投资有风险,量力而为,自负责任。

投资涉及风险,产品价格可升可跌。在若干情况下,投资者可能会损失所有本金。在作出投资前,阁下应寻求独立专业意见,并考虑自身的风险承受能力和了解相关产品的交易细则,费用和利息等支出。从而决定这种投资是否适合自己,相关详细资料可向我们查询。此程序所提供之产品报价均为延迟报价,仅供客户参考。创基金业有限公司会尽可能确保上述报价系统正常运作,以及尽力维持数据的准确性。唯客户以创基金业有限公司提供的延迟参考价作出买卖决定,而导致客户有任何形式上之亏损或不便,创基金业有限公司均不会承担任何法律上之责任及赔偿。

Risk Warning:
Trading leveraged financial instruments such as foreign exchange, commodities, indices, and other products is risky. You may lose part or all of your initial investment. This may not be suitable for many investors. Please ensure that you fully understand the risks and consider your investment objectives, level of experience, and preferences. You should carefully manage your risks and seek independent advice if necessary. It is important that you carefully read our Client Agreement and Privacy Policy before deciding to use any of our products.

Disclaimer:
The information on this site is not directed at residents of the United States, Germany, the People’s Republic of China and Hong Kong SAR of PRC and is not intended for distribution to, or use by, any person in any country or jurisdiction where such distribution or use would be contrary to local law or regulation.

live800Link.webchat2
live chat
客服热线(香港)
(852) 69353090
客服热线(国内)
14715343090
×