黄金评论-四件大事恐点燃本周市场行情 金价恐跌至1200关口

发布时间：2018-11-12 16:40:08

                 国际现货黄金早盘震荡交投于1210水平附近，金价上周五大跌，因美元指数持续反弹。随着美元收复97整数关，金价千二关口或遭受威胁。市场焦点重返基本面，本周美国方面将迎来两大关键数据的考验，分别是美国10月CPI以及“恐怖数据”零售销售。与此同时，本周将迎来系列央行官员的讲话，其中美联储主席鲍威尔及欧洲央行行长德拉基的讲话成为焦点。值得一提的是，11月13日是意大利回复欧盟2019年预算修正案的截止日，小心再出幺蛾子。

上周备受瞩目的美国中期选举尘埃落定，民主党夺回众议院控制权、共和党巩固参议院多数优势已成定局，这大致与市场预期相符，因此选后外汇市场并未出现剧烈震荡。

随后的美联储11月决议则是另一重头戏，该央行如预期一致维持利率不变，但仍在声明中表达出倾向收紧政策的立场，带动美元在上周尾段走高。

本周来看，在美国期中选举后，各界将关注新政局对于特朗普贸易政策、外交政策、以及通俄门调查的影响。除了关注政局上的两党角力之外，美国经济数据的重头戏将会是10月CPI和“恐怖数据”零售销售。

北京时间周三21:30，美国将公布10月消费者物价指数(CPI)，上月CPI爆冷曾重创美元。海外媒体调查预期，10月未季调CPI同比将增长2.5%，前值为2.3%；核心CPI年率料保持在2.2%不变。10月CPI月率料增长0.3%，前值为0.1%；核心CPI月率料增长0.2%，前值为0.1%。若美国CPI数据表现强劲，可能强化美联储逐步升息的理由，有望进一步提高美元。

此外，北京时间周四21:30，美国将发布零售销售数据。外媒调查显示，美国10月零售销售月率料上升0.5%，上月数据爆冷，仅录得0.1%。调查并显示，10月核心零售销售月率料攀升0.5%，上月为-0.1%，跌幅创下16个月之最。

由于美联储强调利率决定将取决于经济数据，而消费支出占美国经济产出的70%左右，美国零售销售数据经常在金融市场掀起“惊涛巨浪”，因此被称为“恐怖数据”。

本周多名美联储官员将发表讲话，其中最受市场关注的无疑是美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)的讲话。北京时间周四07:00，鲍威尔将在达拉斯联储举办的一次会议上谈经济问题。上周美联储在11月会议上一如预期维持利率不变，并继续按部就班准备12月份加息。

美联储在最新发布的政策声明中称，劳动力市场继续增强，经济活动一直以强劲的步伐增长，同时重申其“进一步逐步”加息的前景。声明反映出，自9月举行上次政策会议以来，美联储对经济前景的看法基本保持不变。目前通胀仍接近2%的目标，失业率下降，经济前景面临的风险看似“大致均衡”。

本周市场将密切关注鲍威尔的论调，若继续对经济前景持乐观态度，无惧政治压力坚持逐步升息，那么美元多头有望被注入“强心剂”。

除鲍威尔讲话外，本周诸多美联储官员也将陆续出场，包括明尼阿波利斯明尼联储主席卡什卡利、美联储理事布雷纳德、费城联储主席哈克、旧金山联储主席戴利、美联储理事夸尔斯、亚特兰大联储主席博斯蒂克等。本交易日将率先迎来旧金山联储主席戴利在北京时间周二03:30的讲话。

此外，北京时间周五16:30，欧洲央行行长德拉基将发表讲话。其言论可能对欧元/美元走势产生影响。德拉基上周四表示，欧洲央行的政策指引并非一成不变，如果前景黯淡，可以做出改变。

德拉基当日在都柏林向爱尔兰议员们发表讲话时说，欧元区经济前景面临的风险仍然“大致平衡”，但保护主义、新兴市场疲软和金融波动的威胁依然“突出”。他说道：“虽然目前我们预计最新公布的数据确认我们的中期通胀展望——在年底结束净资产购买，但是仍需要大量的货币刺激措施来确保通胀持续地接近但不到2%的水平。”

德拉基当时发表上述言论之后，欧元/美元承压走低，并跌破1.14关口。

意大利方面，11月13日是意大利回复欧盟2019年预算修正案的截止日。上周欧盟委员会下调了2019年增长预测，并强调指出，紧张的全球贸易局势和意大利财政计划是主要挑战。欧盟委员会预计今年欧元区19国经济增长2.1%，2019年增速放缓至1.9%，低于7月份预测的2%。

欧盟在对欧洲整体经济做出评估时探讨了意大利局势，这标志着针对后者的扩张性预算计划，欧盟与意大利政府之间的争议再度升温。

针对意大利2019年度预算案，欧盟已经发出最后通牒，要求其在11月13日之前必须遵循欧盟财政纪律要求，降低赤字调整预算。但意大利政府目前拒绝妥协，称不会改变具有争议的预算赤字计划。不过据意大利太阳报报道，意大利财长特里亚将尝试限制预算案调整范围，将2019年预算赤字率上限定为2.4%

市场人士预测几天后即将公布的新预算可能会减少部分预算支出，同时可能会考虑增加增值税以缓解对于分类账收入方面的担忧，这可能会短时间缓解市场的紧张情绪。但是这不太可能是意大利政府和欧盟之间的最后一次较量，这意味着未来市场仍存在大幅波动的可能。

技术面上，价已跌破1220/1217支撑关口，空方占据了近期的全面的技术优势。黄金多头的下一个目标是重返1220关口上方，然后是1230的关口。金价目前正在测试60日均线支撑，有效失守这一水平的话，金价将进一步测试1200关口支撑，不错此处也是之前震荡区间的顶部，故此短期内，将会有些支撑力度。4小时图显示，黄金短线走势偏空，金价现再度测试此前下降旗形的下轨趋势线支撑，如果有效跌穿这一趋势线的话，那么将意味着自1183以来的反弹趋势很有可能已经结束。不过投资者需要注意的是，KD以及RSI指标均跌至超卖水平附近，因此需警惕技术性反弹，23.6%的支撑线暂时对金价有所支撑。

计划：下方回调至1203-1205一线做多，止损4，目标看1210-1212一线；上方不破1216-1218一线做空，止损4，目标看1210-1208一线，破位继续持有。

创基市场分析

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